据美国金融学会最新消息，2015年费雪·布莱克奖(Fischer Black Prize)授予普林斯顿大学经济系教授尤利·桑涅科沃(Yuliy Sannikov)。费雪·布莱克奖评奖委员会称，尤利.桑涅科沃通过连续时间方法与随机分析，使金融学的大量动态模型变得易于处理。
费雪·布莱克奖为纪念布莱克-斯科尔斯模型的提出者之一费雪·布莱克（Fischer Black）而设立，该奖项每两年评选一次，旨在表彰40岁以下的杰出金融学者。尤利.桑涅科沃，2000年毕业于普林斯顿大学，获数学学士学位，在校期间荣获普林斯顿大学青年应用数学最高奖；2004年毕业于斯坦福大学，获得斯坦福大学商学院管理学博士学位。在取得博士学位之后，他先后在加州大学伯克利分校、麻省理工学院以及纽约大学任教。2008年，在他毕业四年后，他以正教授的身份回到母校普林斯顿大学。
尤利·桑涅科沃的主要研究领域是契约理论、公司财务、博弈论、动态激励，他的文章见于Econometrica(3), American Economic Review(2), Journal of Finance(2)等顶级期刊。获得费雪·布莱克奖的学者们有着共同的特征，即他们的研究跟金融实务紧密相关——这也是费雪·布莱克教授的风格。1973年，芝加哥大学教授费雪·布莱克和迈伦·斯科尔斯发表了包含布莱克-斯科尔斯模型的论文，阐明怎样用该模式计算期权的确切价值。基于布莱克-斯科尔斯模型的算法会在数十年后彻底改变华尔街，并将一群志趣相投的人——数学家和工程师聚集到金融界的前沿。
这也正是尤利·桑涅科沃的风格。2012年，桑涅科沃与合作者在《美国经济评论》上发表了一篇题为《CEO的动态补偿》（Dynamic CEO Compensation）的论文。在这篇论文中，他们设计了一种薪酬体系，该体系试图通过将薪酬时间延长来防止高管采取短期行动，防止他们以公司的未来收益为代价来中饱私囊。此项计划还提供了一种帐户重新结余机制，以现金和股票的形式来保持薪酬的恒定比例，这样就能使高管在公司中始终拥有足够的股票来提供绩效激励(即使股价下跌)。
尤利.桑涅科沃，2000年毕业于普林斯顿大学，获数学学士学位，在校期间荣获普林斯顿大学青年应用数学最高奖；2004年毕业于斯坦福大学，获得斯坦福大学商学院管理学博士学位。在取得博士学位之后，他先后在加州大学伯克利分校、麻省理工学院以及纽约大学任教。2008年，在他毕业四年后，他以正教授的身份回到母校普林斯顿大学。过去的几年里，尤利.桑涅科沃还多次到中央财经大学访问讲学。上过该科的学生称，桑涅科沃非常平易近人，喜欢吃中国菜，每次讲完课，都会邀请中国学生和他一起吃饭。
该奖自2002年设立以来，共有五位获奖者，他们依次是芝加哥大学的Raghuram G. Rajan，芝加哥大学的Tobias J. Moskowitz，普林斯顿大学的Harrison Hong，纽约大学的Xavier Gabaix和加州大学伯克利分校的Ulrike Malmendier。
Working Papers
- “Moral Hazard and Long-Run Incentives.”
- “The I-Theory of Money,” with Markus Brunnermeier
- “Learning, Termination and Payout Policy in Dynamic Incentive Contracts,” with Peter DeMarzo
- “Agency Problems, Screening and Increasing Credit Lines.”
- “Efficiency in the Repeated Prisoners’ Dilemma with Private Monitoring,” with Kyna Fong, Olivier Gossner and Johannes Horner
- “Dynamic Contracts: Approximate Efficiency and Flexibility,” with Kyna Fong
- “Repeated Games with Imperfect Monitoring: Connection between Discrete and Continuous Time”
- “Real Options in a Dynamic Agency Model, with Applications to Financial Development, IPOs, and Business Risk,” with Thomas Philippon
- "Competitive Contracting and Employment Dynamics," with Day Manoli
Publications
- “Optimal Security Design and Dynamic Capital Structure in a Continuous-Time Agency Model,” with Peter DeMarzo, Journal of Finance (2006)
- “Games with Imperfectly Observable Actions in Continuous Time,” Econometrica (2007)
- “Impossibility of Collusion under Imperfect Monitoring with Flexible Production,” with Andrzej Skrzypacz, American Economic Review (2007)
- “A Continuous-Time Version of the Principal-Agent Problem,” Review of Economic Studies (2008)
- “The Role of Information in Games with Frequent Actions,” with Andrzej Skrzypacz, online Appendix, Econometrica (2010)
- “Reputation in Continuous-Time Games,” with Eduardo Faingold, online Appendix, Econometrica (2011), 79(3), 773-876
- “Dynamic CEO Compensation,” with Alex Edmans, Xavier Gabaix and Tomasz Sadzik, Journal of Finance (2012), 67(5), 1603-1647
- “An Algorithm for Two-Player Games with Perfect Monitoring,” with Dilip Abreu, forthcoming in Theoretical Economics
- “A Macroeconomic Model with a Financial Sector,” with Markus Brunnermeier, forthcoming in American Economic Review
Survey Articles
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