2016年3月19日至20日，由厦门大学王亚南经济研究院（WISE）、经济学院与天津大学管理与经济学部合作召开的首届研讨会——“厦门大学-天津大学现代金融首届研讨会”在厦门大学举行。该研讨会也是经济学科献礼厦门大学95周年校庆的系列活动之一。3月19日上午，“厦门大学-天津大学现代金融首届研讨会”在经济楼N303举行简短的开幕仪式。本次研讨会的主题为量化金融和金融风险管理，共有35位师生将在会议上宣读论文。厦门大学陈国进教授主持开幕式。康奈尔大学、厦门大学洪永淼教授首先为会议致辞，他简要介绍了本次研讨会举办的背景，并向天津大学的老师和同学们介绍了厦大经济学科，包括经济学院和WISE的办学历史、学科建设、人才培养以及两院融合情况等。他希望通过这次研讨会进一步促进厦门大学与天津大学金融经济学科的交流以及双边人员的往来。随后，天津大学管理与经济学部主任张维教授发表了致辞，他认为讨论会的基本功能就是搭建学术平台，因此很高兴能有这样的交流机会。他希望今后双方能够协力搭建好这个学术交流平台，使老师和同学们能在研讨会中有所收获。
研讨会为期两天， 3月19日，研讨会涵盖八个研讨主题，在两个分会场同时进行。第一分会场的报告主题依次为“衍生品市场”、 “行为金融”、 “资产定价”、”资本市场与交易策略”，分别由天津大学熊熊教授、天津大学张永杰教授、天津大学李悦雷教授、厦门大学牛霖琳教授依次主持。第一位报告的是厦门大学陈坚教授，他的文章关注于如何挑选出波动率平面中最能反应信息的因子，之后，天津大学张维教授就预测的更微观解释与报告者进行了深入交流；第二位进行报告的是厦门大学的戴平生教授，他的报告题目是基于基尼平均差方法的上证50股指期货套保研究，研究也发现使用离散数据的基尼平均差方法更优于传统基尼平均差方法；第三位报告的是天津大学的熊熊教授，他报告的论文主题是现货市场t+1交易制度对期现的影响，主要介绍了计算金融实验。文章运用计算机建模技术，构建仿真金融平台，模拟真实金融市场投资者微观行为和订单流特征，发现t+0交易制度提高了股票市场的价格发现效率与市场流动性。
第一会场报告下午开始由厦门大学任宇教授就关于评估资产定价模型中因子，提出改进模型加权HJ方法。第二位汇报者许秀就包含罕见灾难风险的长期风险模型：理论拓展和实证检验，从实证上说明灾难风险能解释股权溢价的36%等。第三位报告者高雅教授就中国股票市场卖空机制对价格有效性做出的实证研究得出二者存在正的相关性。第四位是天津大学的李瑞雷就P2P2借贷市场中的网络拓扑特征与系统风险，提出五种判断系统风险的推论，并实证检验。第五位是陈舒宁教授就关于互联网中投资大师的交易信号对股票市场的影响——基于雪球网“明星组合”的研究。发现投资者对互联网上guru发出的信号存在跟从的行为，且从高频的视角下该行为对股票市场流动性产生了影响。最后是由赵汝为教授就分析师预测是否影响投资者交易决策，及陈灯塔教授提出“简单套包是最好的期货套保策略吗？”和牛霖琳教授就预测期权期限结构隐含的波动率的汇报，结束了第一会场的当天报告。
第二分会场的报告主题依次为“金融计量”、 “市场波动” 、 “国际金融等” 、 “金融信息与市场风险”，汇报主题依次由厦门大学方颖教授、厦门大学周颖刚教授、厦门大学王艺明教授、厦门大学韩乾教授分别主持。第一位报告的是来自天津大学的王冠英教授，他的研究主题是巨灾股票看跌期权，他先简要介绍了巨灾期权的运行机制，其论文的创新点是将‘随时间推移人们对巨灾的期望强度降低’这个因素加入到巨灾期权的定价中；第二位上台展示的是天津大学的博士生吕振威，研究的内容是投资者情绪和IPO市场异象，他通过研究得出的结论是投资申购者的情绪越高，发行价格越高，首日抑价越高，股票的长期波动也越大；第三位报告的是方颖教授，他的论文题目是"一个新的半参数化STAR模型在预测汇率中的应用"，他将这个模型与其他模型包括TAR、神经网络等进行了比较，证明了这种模型的有效性。报告结束后，现场师生与报告者对报告议题进行了热烈讨论参会师生对演讲者的报告内容进行讨论会议茶歇接下来，除主题演讲外，与会代表还围绕行为金融、市场波动、资产定价、国际金融、资本市场与交易策略、金融信息与市场风险等相关主题，就量化金融与金融风险管理的前沿研究进行探讨。
第二会场报告下午开始由天津大学余峰燕教授汇报中国式关系承销与投资者定价的有效性研究，紧接着来自厦门大学寇聪姗，王艺明分别作了“我国资本项目开放程度与货币危机—基于MS-VAR模型实证分析”、“Is RMB increasingly important?A Network Approach”作出精彩的一系列汇报。最后由来自天津大学的林忠国、冯绪分别汇报了“Noise or Information:When Stock Price Synchronicity Meeys Accounting Restatements” 、“关于上证交易所公共信息质量。”随后，来自厦门大学洪智武，梁巨方就“基于人口因子的动态Nelson-Siegl模型扩展及其在汇率预测中的应用”、“尾部风险厌恶、市场崩溃与股指期货的深度贴水”展开了汇报。
3月20日厦门大学陈海强教授和谢沛霖教授分别依次主持了主题为 “交易制度与公司金融” 、 “金融风险与传染”的讨论。当天首位的汇报人是厦门大学的赵宏飙教授，他作了题为“A Generalised Self-exciting Point with CIR-Type Intensity：Efficient Simulation and Financial Applications”展开精彩汇报，第二位汇报人是来自天津大学的郭彬博士就 “Five-Factor Model Tests in China”来自中国市场数据，由Mkt、SMB、HML、RMW、CMA进行实证分析论证，发现有些市场并不需要很多因子去拟合解释，三因子模型表现比五因子模型表现好。之后第三位汇报人来厦门大学陈海强教授对 “融资融券交易制度是否加剧知情交易？-----基于中国市场的实证研究”进行汇报，融资融券在中国市场带来的正面是远大于负面的，而负面的因素更多的是因为管理层面的问题。从数据研究发现，融资融券是一个比较好的逆周期调整工具，要怎么去监管和管理，让更多的价值投资者去而少些投机者，让市场的波动性更小。
在短暂的休息之后，由林娟教授就 “A Sequential test for the specification of predictive densities” 进行技术上汇报，第二位汇报者是来自天津大学何枫博士，他采用标准的回归模型实证认为中国中小企股价异常波动上带后面的股价是有影响的，熔断机制被临时叫停是正确的决定。最后汇报者是厦门大学谢沛霖教授，他就 “Contagion Behavior of High-frequency Trading in Futures and Options Markets”主题汇报，提出由于期权对跳跃是比较敏感的，用跳跃模型来研究期权，研究美国期权市场情况，通过跳跃情况评估买方期权和卖方期权传染影响。
最后由厦门大学洪永淼教授对为期两日研讨会做出最后的总结。他指出，联合研讨会大大地达到预期的效果，双方都有彼此长与短之处，通过此次的交流让对方学院了解彼此的不足和差距，让学院、老师、学生都能够通过此次研讨会对自身的不足检讨和改进，这也是研讨会所预期的效果。
至此，“厦门大学-天津大学现代金融首届研讨会”在厦门大学正式圆满结束，本次厦大经济学科与天津大学管理与经济学部的合作充分借鉴双方在国际化、跨学科发展等方面的经验积累，依托学科优势，共建交流平台，进一步激发两校师生学术创新能力，提高学科综合实力与核心竞争力。之后，双方将依托各自的学术资源优势，每年在天津、厦门两地轮替定期合作举办数理金融系列国际研讨会。
