田 国 强
德 克 萨 斯 农 工 大 学, 清 华 大 学
王 一 江
明 尼 苏 达 大 学， 清 华 大 学
2004年4月
银行业改革是当前中国经济改革中最紧迫、最重要及最棘手的问题。国有银行的基本现状可用“高 、低、差”来形容：不良资产比例高，资本充实率低，营利能力差、公司治理结构落后。在注资之前，以四大国有商业银行为例，其资产损失严重，不良贷款中损失约9000亿元，非信贷损失4000亿元，如果扣除这些损失，资本金就没有了。2001年，四大国有商业银行人均利润1万元人民币，仅相当于境内外资银行的1/25。引用温家宝总理的话：”存在的问题依然是严重的。主要是不良资产的比重比较高，四家国有商业银行的不良资产高达20％，接近2万亿。第二，资本充实率比较低。第三，实现盈利状况也不够好。根本的原因在机制、在体制。“ 为了加快改革的步伐，今年元月，国务院决定向中国银行和中国建设银行注资450亿美元来帮助这两家银行进行股份制改造、上市。温家宝总理在两会闭幕记者招待会上坦言，金融改革对中国而言是：“背水一战。只能成功，不能失败。” “是一场输不起的实践。”为什么中国银行业的改革棘手、举步维艰呢？主要原因在于存在两个两难：一是效益与整体风险的两难，二是改革紧迫性和完善制度环境长期性的两难。不改，国有银行效率低下；改，但改革的整体风险高。银行改革拖得越晚，改革成本越大，不能再拖，所以要快，但完善制度环境却要有一个相当长的过程。(两个两难具体论述参见作者“中国银行业：改革两难与外资作用” 一文)
