我们不仅要检讨经济上的过失，而且要检讨道德上的过失.不管是经济过失还是道德过失，对人类自身的戕害都是非常巨大的。看似法律法规完善的金融领域的危机其根源就在于以经济为主导的社会中暗藏的道德危机。照直说，美国金融危机的根源不是来自于其它别的技术层面的原因，实际上正是长期以来隐藏的道德危机直接导致了美国的金融危机！
有些疑问令人疑惑不解，看起来美国是一个的经济管理学理论非常先进的国家，其经济管理学科的相关著名大学和累年来辈出的经济学人才令全世界望其项背，由此产生的相关的经济学著作在其本国和新兴市场经济国家受到了普遍追捧。华尔街更是世界的金融中心，其一言一行都受到了世界的瞩目。应该说，美国的经济地位跟其国民经济管理方面的法律法规非常完善也是密不可分的，然而就是这样一个制度严密、法律法规相对完善的经济强国发生了金融危机，而且这个危机并不仅是在本国引起了连锁的反应，其危害瞬间蔓延到了世界各地，给世界各国的金融带来的迫在眉睫的危机。目前世界几大经济实体每时每刻都在关注美国政府和华尔街对金融危机的拯救方案。
我想说的是，既然是这样一个强大的国家，既然有这样先进的理论和方法，既然有这样完善的法律和法规作保证，那么为什么还会发生令世界感到惶恐和迷惑的金融危机呢？问题究竟出现在哪里？如果技术层面的问题不论多么先进，法律法规不论是多么完善，但始终不能避免危机的产生，那么问题到底出在哪里？在经济发展和企业管理越来越受到整个产业界重视的同时，我们是否忽略了什么其他重要的东西？技术层面的问题解决了，然而道德上的过失是否被深彻反省和检讨了呢？忽略了这个问题，将对经济振兴和社会发展产生怎样的影响呢？
最新的消息出来了，美国百名经济学人联名上书国会反对政府救市。原因很简单，学者们认为政府不应该为投资者过度投机造成的巨大损失买单。因为在美国政府方面而言，如果推出了这样的救市措施，那等于是拿所有纳税人的钱为少数投机者造成的损失买单。美国的财富主要来源于实体经济，这是美国强大的根本所在，任何一个大国的财富都必须是靠强大的实体经济的创造和积累才合乎情理，如果拿实体经济辛苦积累的财富为投资者的投机行为引发的金融危机买单，这就不仅仅是有纵容投机、包庇真凶的嫌疑，而且可能会极大的伤害了奉公守法的投资者和美国普通纳税人的感情。至于七国集团中的六国也拒绝了美国的救市请求，这也就不难理解了，人类甚至愿意为巨大的自然灾难和共同面临的战争胁迫而团结一致，但是为别人投机取巧所致的损失买单，谁会愿意做这样的事情呢？从这个角度看，百名经济学家反对的理由非常充分，但究竟能否阻止或者影响美国政府的救市计划我们尚不得而知。
以稍后的报道来看，常年累月过度的风险投资交易和隐藏的金融投机行为长期以来为美国金融埋下了危机的种子。因为不管是过度的风险投资交易也好，还是隐藏的金融投机行为，表面上虽然都有着合理合法的外衣，但其真实目的都是妄图通过不劳而获来攫取巨额的资本财富，其不可避免的一个后果就是将金融行业暗藏的风险无限的扩大。简单的说，就是有一部分人为了钱而千方百计的投机取巧，而且是不计后果。这几年金融行业因为投机行为导致的跨国公司倒闭和银行业的巨大亏损的恶性事件不断的出现。如果说在次贷危机诱发的金融危机爆发之前银行倒闭和巨额亏损还是个别现象，那么次贷危机之后，这种灾难性的后果几乎像瘟神一样盯上了美国的各大金融企业，全行业的生存危机和大银行的相继巨亏和倒闭集中在这一时段爆发了出来，先是房地美和房利美以及AIG被政府接管, 继而五大投行中的雷曼兄弟破产，美林被火速收购，高盛与摩根士丹利自愿接受更多监管并转型为银行控股公司，加上此前的贝尔斯登的危机，看起来华尔街是哀鸿遍野，其可怕的后果令美国政府仓皇应对，并且危机有加深和扩大的可能，一向傲慢的华尔街人士这时候都成了惊弓之鸟！
金融业到底出现了什么样的问题呢？在危机重重的情况下，我们一再的寻找危机产生的根源！
金融业是个专业化极强的行业。它本身对实体经济的积极作用我无需多说。鉴于目前面临的危机，我这里不得不说的是现实中一直存在的隐蔽性和潜在危害性极强的“投机性金融”，就是由于人性贪婪和自私的本性导致的过度的风险投资交易和过度投机行为，对此我更愿意称之为“无道德的金融”，由此积累的风险我称之为“无道德的金融风险”。
“无道德的金融”实际上与我们平常所知晓的常规的金融业务本质上是孪生兄弟。众所周知,从金融业产生之初，积极的作用和巨大的风险就是并存的，法律和法规的完善是一个循序渐进的过程，由于金融体系完善的滞后和在这个过程中不可避免的存在着或大或小的法律和法规的漏洞，而恰恰就是这种存在于金融体系中和金融行业里面法律和法规的漏洞，其存在同时常常也意味着可能产生巨大的经济效益。尽管法律法规一直在不断的完善，但是不能说这种完善达到了尽善尽美的地步，也就是说表面上完善的法律法规实际上仍旧存在着可能被投机者抓住的风险极大的漏洞，因为法律法规的完善并不意味着人的本性的完善和人的道德的完善。人类社会始终存在着可能由道德危机而引发的潜在的巨大灾难，即使在严密的法律法规保护下的金融行业也是一样的不例外。
因此我想，技术层面的问题解决了，但是道德上的问题我们解决了吗？如果忽略了道德危机的风险，那么我们将会付出怎样的代价呢？就金融本身而言，它有严格细致的法律法规和游戏规则，问题是即使严格的遵守这些规则，风险仍旧不可能完全避免，何况相关金融衍生产品是专门从风险交易中牟取暴利的投资行为，这种金融衍生产品实质上并不消除风险，它只是在不断的转移风险。再加上有贪得无厌的投机者千方百计的寻找机会和漏洞，而人性贪婪和自私的本性一旦发挥到极致，其可能引发的风险也就可能无处不在了，其实正是这种隐藏在暗中的日积月累的风险和投机成就了“无道德的金融风险”的巨大功效。
为此在这里我将那些由道德危机可能诱发的金融危机再三称之为的“无道德的金融风险”，表面上这个风险有着合理合法的外衣，其原因就在于它和我们惯常熟悉的金融业务是共生共存的。对金融业进行有效地控制并发挥杠杆作用，这是实体经济所必需的。但就“无道德的金融风险”的根本性质来说却是投资者有意或者无意的专门寻找和利用法律法规中的漏洞，因为每一个微小的漏洞都可能产生巨大的经济效益，利益驱动是“无道德的金融风险”产生的诱因。所谓“无道德的金融风险”从跟本上说是由于人性的贪得无厌和挥霍无度所致，这间接的导致了“无道德的金融风险”的累积和爆发。
美国遭遇百年不遇的金融危机，这个危机并不发源实体经济环节，而是由金融领域的“无道德的金融”无节制的交易引发的金融危机。金融领域过度的投机交易长年累月的积累了一个巨大的风险泡沫，泡沫越大，风险就越大，危害也就更大。由于金融业的杠杆作用对于美国实体经济的影响有着生死攸关的意义，所以这次金融危机不可避免的波及了美国经济的根本！
而且这种“无道德金融的风险”的漏洞其实是伴随金融业产生之初就存在的，我们解决的技术层面的问题，但是道德问题却并不能被及时准确有效的控制，百年金融危机之所以这时候爆发，其实质是这种“无道德的金融风险”的缓慢积累并由量变转化为质变，从而诱发了整个金融业的动荡。就好像5。12大地震，地下的能量集聚久了，总有一天要爆发出来。眼下源于美国，波及世界的金融危机其根本诱因就在于人类的道德危机，照实说，这场危机就是由隐藏的道德危机诱发的金融危机！
为什么一再说“无道德的金融风险”呢？既然牵扯到了道德，那必定离不开与人性相关的问题。人性有贪婪自私的一面，金融在促进社会资本流通的同时，给投资者也带来了巨大的收益，但一个显而易见的事实是任何巨大的收益几乎都伴随着巨大的风险。合乎法规的投资尚且如此，更不要说行业漏洞可能引发的风险，在贪得无厌和企图不劳而获的投机者眼中，每一个细微的漏洞可能带来的巨大的收益被他们看在眼里，记在心头，朝思暮想，夜不能寐！道德不能约束人性的时候，总会有人憋不住的，想小试牛刀。上世纪亚洲金融风暴就是一个典型事例。当一群人的财富聚拢在一起，大到可以与一个新兴的市场进行抗衡的时候，市场本身的缺陷就给了存心作乱的投机者一个机会，其本质目的就是要攫取巨大收益，其本性就是惟利是图，其结果就是祸国殃民的金融风暴！
按理说，老美几个投机客的所作所为通常只针对外国和新兴的金融市场，“无道德的金融风险”似乎不会祸及本国，看起来专业投机客似乎也有仅存的一点道德感，然而事实并不是这样！
美国房地美和房利美引发的次贷危机其本质也正是“无道德的金融风险”的典型事例，这个事情我们没有必要复杂化，我得说，任何信贷都有风险，以前我们总是提醒说股市有风险，说基金相对安全，现在基金一样不稳定了，说债券是无风险的，然而百年投行雷曼的倒闭造成了一部分债券也不安全了。这样看来，与金融业所带来的积极影响同时存在的“无道德的金融风险”也是时时处处的存在着。次贷危机的风险就在于投资者过度的投机交易，无节制的放纵风险，被放纵的风险慢慢积累，达到无法控制的时候，纸里包不住火，终于在一个环节上断裂引发了连锁反应，于是美国金融危机粉墨登场了。
就根源上来说，我认为正是人性的贪婪和挥霍无度的弱点导致了金融危机的发生，反映在行业里面就是我们看到的金融领域的过度交易、过度投机、对风险的过度宽容。虚拟经济制造了一个超大的泡沫，泡沫越大，越是偏离实体经济这个重心，投机者妄想从巨大的泡沫中攫取更多的利益，这正是“无道德的金融风险”的典型事例。其结果就是“两房”的倒闭，继而引发银行的危机，银行业出现大面积呆坏账，巨额亏损和倒闭一时间笼罩整个银行业。银行是金融的根基，这个根基不稳定了，金融危机就不可避免了，而且看起来这种细节上的危机积累的风险有大于此前所爆发的亚洲金融危机的可能，两种危机截然不同，一种是小的风险资金的长久积累成为巨大的信贷风险，属于普遍性的小风险的累积诱发的巨大危机，一种是大的风险资金集中投机，属于较大兵团在局部地区诱发的危机；一个是慢性炎症导致的器官失灵或者坏死，而另一个更像是来去匆忙的急性病；区别就有这么大，祸及根本和伤及表面，其危害性究竟那个更严重？那个更深远？这个问题的答案现在定论还为时尚早，但是基于人性贪婪和自私的弱点所导致的危机事后必定要使游戏的规则做出实质改变，只是这种改变究竟能否改变人性的弱点我们暂时不得而知。
此刻，华尔街和美国政府正在争分夺秒，力图通过一些有力的措施来阻止危机的扩散。从"两房"出事到百年金融大鳄雷曼兄弟银行的倒闭，来自最新的消息显示华盛顿互助银行也宣布倒闭，而且分析数据显示，形势仍旧在恶化，危机一步步加深，危害越来越大，华尔街从来没有像现在这样处在水深火热之中。全世界的目光都在关注着美国政府的救市方案，然而有效救市的方案究竟在哪里呢？
目前来说，纠缠于危机的根源并不能解决眼下面临的迫切问题，因为危机的爆发是暗藏的风险长期积累的结果，想要立杆见影的救市措施当然也是非常的困难。寻医看病，治标更要治本。对于“无道德的金融风险”导致的金融危机，最好的办法就是首先要稳固社会经济生活的基本层面，保证实体经济的正常有效的运作，实体经济的正常运转是稳定大局的基石，减少并尽可能消除金融危机对实体经济的危害实际上是在稳定金融行业的重心，救市的措施虽以金融为切入点，但目的和作用都是要保证实体经济的健康和有效的运转。如果救市措施一味的纠缠于金融领域的问题而忽略实体经济的决定意义，那么想要真正挽救危机是有极大的困难的，或者说那种短暂的救市措施并不能根本上消除危机产生的根源。
其次，在稳固实体经济的前提下，着手清理金融领域的问题和弊端，这是第二步要做的事情。因过度交易和投机倒闭的金融企业就让他们倒闭，侥幸得以存活的幸存者才是未来市场的希望，虽然代价惨重，但是如若不能承受风险而只是转嫁风险，那么更大的危机还在后面。能够经过危机的洗礼并得以存活的幸存者在经历危机的阵痛后必定要检讨过失，这是明智者的选择。寻找危机的根源是不可回避的一件大事，金融领域的洗牌和游戏规则的重新检讨是必要的，也是不可避免的，这种检讨必须要从道德领域寻找根源并需制定新的法规和游戏规则，对于“无道德的金融风险”我们需以“有道德”方法和措施加以应对，需以“有道德”的规则加以约束，这才是“治本”的方法！当然还有一个问题就是反省和问责，必须对危机加以深彻的反省和检讨，解决技术层面的问题的同时，反省道德上的过失，惟其如此才有可能避免下一次类似的危机。事实上美国人是非常聪明的，他们有活跃的学术氛围，善于总结经验并加以改正，这是他们一贯的优点，至于这个平息危机的过程要多久的时间，我们只有试目以待！
