CCER中国证券市场数据库：打造中国金融研究用标准数据库
随着中国证券市场的不断发展，越来越多的中外学者对中国的金融问题显示出浓厚的兴趣并进行了大量的研究，取得了相当的成果。这些成果无论是对于中国金融理论的建设，还是对于中国金融改革的推进都有着非常重大的意义。然而令人遗憾的是，到目前为止，我们还没有一个严格意义上的标准数据库，可供研究人员和业内人士使用。数据处理还停留在手工作坊阶段。这不仅极大的降低了数据的使用效率，且还使得许多有建设性的想法无法得到验证。
众所周知，美国金融学研究在相当程度上是依赖于完备的专业数据库。如果没有美国芝加哥大学的CRSP（证券市场价格研究中心）数据库，就很难想象美国今天能拥有如此发达的金融学研究。基于为中国金融研究和金融实务作基础性工作的考虑，中国经济研究中心希望以自己的努力打造中国金融研究用标准数据库，合众人之力共同推进中国的金融研究事业。
在中国经济研究中心林毅夫主任，陈平教授，美国耶鲁大学管理学院陈志武教授的直接指导下，经过两年大规模的研究和建设，中国经济研究中心与北京色诺芬信息服务有限公司近期将正式推出CCER中国证券市场数据库。该数据库专门针对金融研究的需要而设计，数据质量和字段设计可以媲美著名的CRSP和Compustat，同时数据库还完整的考虑了中国证券市场的特殊情况。该库拥有功能强大的数据提取软件。50多种证券市场信息产品将最大限度的满足研究人员和业内人士的各种数据要求。
CCER中国证券市场数据库包括：
(1) 上市公司价格数据库（可试用）；
(2) 上市公司财务数据库（可试用）；
(3) 中国证券市场指数数据库（可试用）；
(4) 中国证券市场高频数据库（可试用）；
(5) 中国上市公司法人股拍卖数据库；（即将推出）
(6) 中国上市公司非流通股协议转让数据库；（即将推出）
(7) 中国证券市场封闭基金数据库（可定制数据）；
(8) 中国证券市场开放基金数据库（可定制数据）；
(9) 中国上市公司股本变动数据库（可定制数据）；
（10）中国证券市场法律法规数据库（可定制数据）。
CCER中国证券市场数据库的特色：
精确
我们对金融数据准确的重要性有着深刻的认识，并以此作为CCER中国证券市场数据库的基石。为了达到这一目的，我们使用3-σ的质量标准，数据库内的每个观察值均经过至少四轮的检验与测试，所有数据均达到学术研究所需的精确性要求。
完备
CCER中国证券市场数据库项目起始于2000年。我们已从公开信息中收集整理了自中国恢复发展证券市场以来所有的相关历史数据，包括上市公司的股票价格、财务报表、公司公告以及证券市场的相关法律法规等。
可比
过去十年中，中国的会计制度发生了很大的变化。对于同一会计科目，由于前后定义和计算的规则不同，使得财务数据失去了可比性。确保财务数据连续可比成为亟待解决的问题。我们根据会计准则对以前年度进行了调整，使得财物数据库内的所有数据保持了连贯性和可比性。另外，我们对价格数据库内的数据如股票收益率等，也进行了类似的可比性调整。这些调整将节省研究人员几个星期甚至几个月的处理数据的时间，从而极大的提高研究效率。
专业
针对研究人员和业内人士的特殊需求，我们运用金融学的相关知识对数据进行了大量的专业化处理。例如，我们按照总市值，流通市值等指标将股票进行等分，计算出常被用来刻划风险的β系数和标准差，股票的超常回报率等等。这些对于研究相当有价值的数值，在CCER数据库中只需点击即可获得，这将最大限度的为使用者提供便利。
易用
我们深知研究人员和业内人士对产品易用性的要求，按照“简单即为美”的原则，为本数据库配套开发了简单易操作的数据提取工具，设计了友好的使用界面，大量数据的处理由此变得易如反掌。
现在登录www.sinofin.net，您就可以免费试用CCER中国证券市场数据库（不超过1M的数据量）。我们欢迎任何使用数据库的意见和建议，并希望与您一起为中国的金融研究贡献力量。
Data More Than Word!
色诺芬信息服务
2002-8-13
