•论完善税收制度的新阶段
……………………………………………………………………………高培勇（4）
内容提要：随着国家治理现代化的推进，完善税收制度的方向定位发生了根本性变化。由“适应市场经济体制”到“匹配国家治理体系”，由“建立与社会主义市场经济体制相适应的税收制度基本框架”到“建立与国家治理体系和治理能力现代化相匹配的现代税收制度”是这一变化的基本线索。从现代国家治理与现代税收制度之间的关系出发，本文在系统评估现行税收制度格局功能和作用“漏项”的基础上，围绕以增加自然人直接税为主要着力点，以现代税收征管机制转换为配套措施两个方面政策主张，全面分析了建立现代税收制度的全新思维和操作路线。
关键词：完善税制 现代税收制度 提高直接税比重 现代税收征管
•税收竞争、区域环境与资本跨区流动－－基于企业异地并购视角的实证研究
……………………………………………………………………王凤荣 苗妙（16）
内容提要：在我国经济转型背景下，资本跨区流动作为市场化资源配置方式，表征着市场化进展程度，同时受制于政府干预导致的行政壁垒和市场分割。本文旨在从税收竞争角度考察资本跨区流动的影响因素及其作用机制。长期以来，税收竞争的资本流动效应是公共经济学与投资理论研究的热点问题，既有实证研究主要集中在资本形成与FDI等方面。但是，前者忽略了资本流动的方向性，后者囿于投资方式的同质性。企业异地并购是资本跨区（跨国）流动的微观过程，也是企业基于区位选择的成长路径。本文从企业异地并购这一独特的微观视角切入，运用因子分析法度量我国30个省份税收负担和环境得分，以2009－2011年间发生的国内上市公司收购非上市公司事件为样本，基于Logistic计量模型考察税收（环境）的引资效应和企业成长效应。研究发现，地区间税收竞争显著影响了企业异地并购行为，引致了资本跨区流动；企业异地并购未获得节税收益，环境效应已成为企业异地并购的成长动因。这些发现对于匡正地方政府竞争行为和企业成长区位选择具有启示意义。
关键词：税收竞争 区域环境 资本跨区流动 企业异地并购
•中国宏观经济动态传导、可靠性及货币政策机制
………………………………………………………………………周建 况明（31）
内容提要：BVAR采用Bayesian方法对动态面板的VAR系统进行分析，本文紧密结合中国宏观经济系统运行特征，设计中国宏观经济系统动态传导机制的BVAR分析框架，实证分析中国宏观经济系统动态传导可靠性以及货币政策的动态影响机制。研究结果表明，本文BVAR分析框架能够较好地对中国宏观经济系统动态传导预测误差以及脉冲响应冲击误差进行分析，优于现有文献中传统的VAR分析方法，通过本文所设计的BVAR可以得到比传统VAR更加准确的有关中国宏观经济动态传导机制的分析结论。在具有优良动态传导可靠性分析基础上，本文进一步通过BVAR对中国货币政策动态影响机制进行了实证分析，并与VAR所得结果进行对比分析，发现BVAR得到关于中国货币政策动态传导更加准确的研究结论。
关键词：中国宏观经济系统 动态传导机制 BVAR 货币政策
•经济波动、成本约束与资源配置
………………………………………………………………杨光 孙浦阳 龚刚（47）
内容提要：经济波动影响企业投资，进而影响资源配置效率，已经成为研究转型期间市场资源配置的关键。本文研究发现，随着生产率波动的增加，企业间资本边际报酬的差异也逐渐加大，其原因主要是调整成本所致，这意味着经济波动的增加会严重影响行业内的资源配置。在理论上，本文利用调整成本的投资动态分析框架，发现生产率增长率高的企业虽然投资预期很大，但是由于企业在跨期投资过程中面临不断上涨的调整成本，其投资存在上限，因此它们的资本扩张不能使资本边际报酬下降至行业平均水平，此时资本边际报酬的差异也就形成了资源错配。此外，本文还使用我国工业企业数据进行数量分析，基于理论框架以及通过校准得到的调整成本，发现生产率波动性和资本边际报酬差异之间的确存在稳定的正相关关系，即经济波动加剧的时候，资源错配现象就越严重，并且这种关系会因为调整成本的存在而增强。
关键词：生产率波动 调整成本 资源配置
•中国制造业企业全要素生产率研究
……………………………………………………………………………杨汝岱（61）
内容提要：本文首先依托1998－2009年中国工业企业数据库，从构建面板数据、资本变量处理、价格指数处理等方面全面规范整理该数据库，并基于OP、LP等方法计算企业层面全要素生产率，详细考察中国制造业企业全要素生产率的动态变迁；接下来以企业全要素生产率为基础，从资源配置效率的角度讨论经济结构转型问题；最后从国有企业改革角度讨论影响资源配置效率的因素。研究发现：（1）中国制造业整体全要素生产率增长速度在2％－6％之间，年均增长3.83％，增速存在较大的波动；（2）制造业生产率增长的来源更多是企业成长，其增长的空间在不断缩小，亟待依托资源配置效率改善的新的增长模式；（3）不同所有制类型企业的效率差异较大，即使在“抓大放小”和资源倾斜的背景下，国有企业表现还是最差，投资效率比民营企业低43％，国企改革是改善资源配置效率、实现可持续性内生增长的关键。
关键词：制造业 全要素生产率 生产率之谜 资源配置效率
•市场结构内生变迁与产能过剩治理
…………………………………………………………………徐朝阳 周念利（75）
内容提要：本文构建了一个市场需求不确定性情况下的企业动态性模型，发现当行业发展前景相对确定但市场需求存在较大不确定性时，高效率企业为规避风险会谨慎投资，从而为大量低效率企业留下市场空间，市场集中度和产能利用率较低。而随着行业成熟和不确定性减少，优势企业会不断扩大规模，逐步淘汰劣势企业，最终形成较合理的市场结构和产能利用率。因而，我国一些重要行业在早期发展阶段出现大量企业涌入的现象，不应片面视为市场失灵，也不能一概归因于地方政府的产业扶持政策。本文以我国家电和钢铁产业为例，说明治理产能分散和过剩问题，根本办法是建立和维护公平竞争的市场环境，让市场内生的产能集中机制更好地发挥作用，而不是“以扭曲去对付扭曲”。
关键词：产能过剩 企业动态性 市场结构 产业政策
•政治周期与地方政府土地出让行为
……………………………………………………………余靖雯 肖洁 龚六堂（88）
内容提要：本文基于1999年至2011年中国281个地级市土地出让面板数据进行实证分析，发现土地出让具有随省级党代会的召开时间而变化的政治周期性。具体表现为，党代会召开前一年，土地出让面积下降约8.7％；党代会召开后一年，土地出让面积增加约10.1％。土地出让收入也呈现相同的政治周期性特征。这个结果在控制了官员个人特征等变量后仍然十分稳健。本文的分析还显示，官员一上任有冲动大量出让土地，但是没有证据表明离任前会减少土地出让。原因是党代会的政治周期与官员更替并不等同，党代会是可以预期的政治事件，利益相关方会做出反应，从而对土地出让产生一定程度的扭曲。
关键词：土地出让 政治周期 官员更替
•社会保障对生育意愿的影响：来自新型农村合作医疗的证据
…………………………………………………………………王天宇 彭晓博（103）
内容提要：社会保障制度对个体生育决策和总和生育率的深远影响早已被大量研究所证实，但由于人口政策对生育行为的限制，鲜有文献对中国情境进行探讨。本文考察了新型农村合作医疗制度的建立对居民生育意愿的影响。基于两期家庭决策模型的分析表明，带有补贴的新农合会对生育数量产生两种方向相反的效应：收入效应和挤出效应，前者导致生育意愿的提高，后者导致生育意愿的下降。利用中国健康与营养调查（China Health and Nutrition Survey，CHNS）2000－2009年的数据，本文发现挤出效应占主导地位，参加新农合使居民想再要孩子的意愿降低了3％－10％。据此，本文认为社会保障体系建设的持续推进将为放松人口政策提供空间，实现从强制少生到自愿适度生育的转变。
关键词：社会保障 生育意愿 计划生育 新型农村合作医疗
•国产化率保护对自主创新的影响－－来自中国风电制造业的证据
…………………………………………………付明卫 叶静怡 孟俣希 雷震（118）
内容提要：国产化率保护（DCP）是发展中国家保护本国幼稚产业、促进自主创新的政策之一。本文以中国风电制造业为样本，用中国发明专利申请数量和质量度量自主创新，经验研究国产化率保护对自主创新的影响。双重差分估计和三重差分估计的结果都表明，相比我国光伏太阳能发电技术，DCP政策增加我国风电技术的发明专利申请数量；这个增加通过非学术机构发明人实现；同时，风电技术专利申请成功获得授权的概率没有下降。双重差分估计结果表明，DCP政策使得我国各省风电发明专利申请数在2005、2006和2007年分别增加1 56项、2 70项和8 15项。本研究为中国将保护国产产品作为促进自主创新的政策提供了经验支持。
关键词：国产化率保护 自主创新 风能 双重差分法 三重差分法
•创业板公司上市后为何业绩变脸？
……………………………………………………………逯东 万丽梅 杨丹（132）
内容提要：本文全面揭示了政治关联这一非正式的制度安排对创业板公司上市后业绩变化影响的作用机制。研究发现，在控制了行业环境和公司本身经营特点等因素后，作为一种只在上市时才能发挥作用且相对更容易获取的外部关系，发审委联系并不会导致创业板公司上市后业绩恶化；而作为企业构建后将长期存在的一种关系资源，政治关联才是带来创业板公司上市后业绩变脸的重要因素。政治关联的负面效应进一步表现为：（1）有政治关联的公司更可能进行盈余管理，盈余管理的不可持续性导致了上市后的业绩变脸；（2）政治关联抑制了公司的研发投资，削弱了公司上市后的研发创新能力。本文的经验证据表明，在政府主导资源配置的市场环境下，政治关联会破坏企业的持续成长能力。
关键词：创业板 业绩变脸 政治关联 发审委联系
•分家析产、财富冲击与生育行为：基于清代至民国初期浙南乡村的实证分析
……………………………………………………………………李楠 甄茂生（145）
内容提要：本文利用浙江南部松阳县石仓村阙氏族谱及分家契约文书，对中国传统社会分家制度与生育行为之间的关系进行考察。研究发现：在传统社会分家制度的作用下，出生次序与生育水平之间存在显著的负向关系，出生次序每滞后1个单位，生育子女数量平均减少0.3人。其原因在于分家制度导致分家前后财产产权属性的变化，对处于不同婚育周期的儿子产生不同的生育激励。出生次序靠前的儿子，容易产生“搭便车”行为，可以用分家前大家庭的财富养育自己的儿女，因而有多生育子女的倾向；而出生次序靠后，特别是分家时还未到婚育年龄的儿子，受分家后经济条件的约束会抑制自身生育水平。本文不仅为中国传统社会是否存在人口控制提供了新的实证证据，同时首次从分家角度为如何实现这种人口控制提供了新的解释机制。
关键词：分家析产 出生次序 生育行为
•近代上海钱庄银拆利率探究:基于1912－1933年上海汇划钱庄银拆的数据
…………………………………………………………………潘庆中 龙登高（160）
内容提要：本文以近代上海钱庄的“银拆”利率为研究对象，从货币市场的角度分析近代上海金融市场发展变迁过程。以“银拆”简单的水平值和标准差来衡量，1912年较之以前，上海金融市场的资金效率和稳定性显著提升，1927年前后指标进一步得到了提升；与同时期的英美两国金融市场的基准利率相比较，上海钱庄利率均值水平显著高于英国，但在剔除了高于10％的高值月份之后，与英美的利率水平也没有显著的差异。在近代上海金融市场发展的过程中，影响金融市场波动和“银拆”变动的因素很多：一方面，开放竞争的环境使得其比较容易受到外部冲击的扰动；另一方面，变迁中的金融制度安排和市场特点会放大外部扰动的影响。外部的频繁冲击与深度不够和制度缺陷的市场内因相结合，造成了近代上海金融市场的频繁动荡，而内在的不稳定性可能是更主要的原因。
关键词：近代上海钱庄 银拆 稳定性 T检验
•国际贸易与企业成本加成：一个文献综述
…………………………………………………………………钱学锋 范冬梅（172）
内容提要：成本加成定义为产品价格对边际成本的偏离，其大小通常度量了企业的市场势力和贸易利得。自规模报酬递增和不完全竞争被引入国际贸易领域以来，企业成本加成就因其所蕴含的丰富福利内涵与政策含义而受到广泛关注。本文系统梳理了国际贸易文献关于企业成本加成由外生不变到内生可变的理论演进过程，归纳和评述了测度成本加成的两类主要方法，考察了内生可变成本加成的五大影响因素，着重分析了内生可变成本加成与贸易利得的关系，并发掘现有研究不足以及今后研究拓展的方向。
关键词：成本加成 市场势力 贸易利得 资源误置
•“中国农地制度和农业经营方式创新高峰论坛”综述
……………………………………………………………………简新华 杨冕（186）
（责任编辑邮箱：shengxch@efnchina.com）
