在传统的看法中，政府所有和提供被当作是避免市场失灵的基本途径，包括源于公共产品、外部性、垄断和信息不对称而产生的市场失灵。这是因为：（1）政府具有强制力和征税权，可以克服搭便车问题，有效提供公共产品；（2）外部性对公共机构来说是不存在的，因为公共机构的所有者政府是全社会的代表，内部成本（收益）和外部成本（收益）之间的对立对政府来说是不存在的。（3）政府所有者的提供者作为垄断者也不会剥削消费者，即使有盈余也属于全社会所有。（4）政府所有者不会利用信息不对称占消费者的便宜。
某些行业需要巨额的初始投资，而私人部门难以筹集到相应的资金。典型的情况如二战后各国重建基础设施、殖民地国家独立后建立基础设施，由于私人部门在短期内无力筹集巨额资金，因此各国政府不得不通过公共生产加以提供。实际上，我国建立公立医院体系，也不单纯是意识形态的作用，也是现实的选择，在建国后，只有政府具有信誉、巨大的财力以及组织、人力资源去建立公立医院体系，去解决日益紧迫的公共卫生问题，满足广大群众的医疗保健需求。
公共生产的主要理由都适合于医疗领域，特别是医院服务领域。其根本的原因，在于医疗领域的全面市场失灵，特别是公平性问题和信息不对称问题。这些原因可以解释，为什么在一个企业（营利性组织）成为最重要的市场微观主体的世界中，即使在市场经济体制高度发达完善的国家，公立医院成为医疗服务领域中最重要的微观主体；也解释了为什么同样属于医疗领域，医院服务中公立机构的比重要远高于初级卫生保健领域。概言之，公立医院以一种全面的、整合的方式解决医疗领域的多种市场失灵。
公立医院以一种全面的、整合的方式解决医疗领域的多种市场失灵。可以说，公立医院制度中隐含若干重大的制度安排，从而有助于克服全面市场失灵：（1）公立医院一般与税收筹资相结合，而税收筹资从筹资的公平性与效率而言，是最佳的方式，从而能以较高的效率解决公平性问题、公共物品生产（医学科研）和正的外部性问题；（2）公立医院一般采用总额预算制度，而经济学研究表明总额预算制度是克服信息不对称带来的内部化问题，控制医药费用过快上涨的最佳手段（Donaldson和Gerard，1993）；（3）公立医院属于广义的非营利性组织，可以削弱其营利动机，减少提供者滥用信息不对称的情况，有助于克服契约失灵；（4）公立医院必须实行财务制度公开性和透明度，从而有助于克服信息不对称；（5）公立医院的剩余控制权掌握在政府手中，从而有助于公众通过民主途径制约垄断势力。
