Rabel博士首先对保险的一些基本概念进行了简要的介绍，主要包括风险的定义与分类、纯粹风险的来源、损失的种类、风险管理的步骤以及人们通常如何处理风险等等。然后他把传统的家族式的保险模式和现代商业保险模式进行了一个有趣的对比，并认为家族式的保险在对付道德风险和行为风险方面非常有效，但是现代经济在共担损失方面却表现出无能，因此商业保险——即风险承担机构化——成为必要，同时他还从不对称信息方面分析了商业保险中的道德风险问题。
接着，Rabel博士谈到了在保险领域行为学家、经济学家和商界企业各自扮演的角色，然后讨论了近二十年以来保险市场的变化状况，他用数据说明美国的保险市场经历了一个开放的非直线式的变化过程——从分散到合并，从集中到国际化。他认为在其他行业也经历了类似的变化模式和走势。
然后，Rabel对金融服务产品的功能进行了重点阐述，他认为金融服务产品的主要功能包括保障（protection）、积累(accumulation)、交易(transaction)、管理(administration)和咨询(advice)。在阐述过程中，他把其他金融服务产品的提供者与寿险公司进行了对比，并且认为：制造保障产品（manufacturing protection products）是寿险业的特权，但在美国这种特权尚未充分发展；美国寿险公司的效率在与其他投资管理者竞争过程中并未表现出优势，结果年金资产流向银行等其他资产管理者，货币市场基金和共同基金也迅速崛起；在美国和许多国家，寿险产品的税收优势占有很重要的地位；在交易工具（比如信用卡、电子转移服务、现金管理账户等）方面，寿险公司也并不比其他资产管理者更为成功；美国寿险公司的成功管理表现在传统合同、ASO (Administrative Services Only)养老金合同、小公司养老金计划以及健康维护组织(HMO，Health Maintenance Organizations)等方面；寿险公司的咨询业务主要集中在给小公司和富裕的个人提供生意拓展和财产计划方面的咨询、设计和管理员工福利计划（employee benefit plans），但是放弃了中低档收入市场。
Rabel博士认为金融服务机构的融合主要来源于以上几项功能的融合，驱动因素主要是技术、人口统计、以及竞争等，然后他对这几个驱动因素进行了进一步的归纳阐释，主要包括技术对公司管理的冲击、技术对市场的冲击、人口老龄化的影响、变额产品（variable products）等金融创新的出现、公司结构的变化、风险证券化等等。
Rabel博士认为过去二十年中，各国政府都从经济自由化中获益颇多，因此他主张对金融类企业减少国家干预，让市场法则代替规章制度，用谨慎规则代替实质性的监管，给予企业自我管理（self regulation）的空间，但是他强调自我管理并不是没有管理。对于市场法则如何替代规章制度，Rabel博士发表了自己的看法，并且指出要使市场法则发挥作用，准确的信息传导机制和信任是不可或缺的。
最后，Rabel博士对未来保险业的发展提出进一步展望，他认为未来的发展应依赖于以下三个方面：消费者的需求；供应者的创造性；效率、公平以及可依赖的各种服务。
讲座结束后，与会人员进行了踊跃的提问，Rabel博士一一作了回答。（CCISSR 黄驰云 供稿）
附：William H. Rabel博士简介
William H. Rabel博士是美国寿险管理协会(LOMA)前高级副总裁。他从美国宾州大学沃顿商学院获得了硕士和博士学位，而且还是注册人寿保险师（CLU）和美国寿险管理师（FLMI）。
Rabel博士是职业培训计划方面的专家，他是唯一一个同时负责注册人寿保险师（简称CLU）和美国寿险管理师（简称FLMI）两个职业培训计划的人。他曾担任过两届美国风险和保险学会的常务理事，还曾经是亚太风险与保险学会的常务理事以及提名委员会主席，最近又被选为宾州大学沃顿商学院侯伯纳基金（S. S. Huebner Foundation）的托管委员。
Rabel博士对全球范围内的商业教育拥有广泛的经验，常常在世界各地发表关于保险业未来和战略规划等方面的演讲。他同时还是一个著述颇丰的作者，包括各类商业和经济保障方面的书籍及论文。
他曾是美国锡拉丘兹（Syracuse）大学的教授，也曾在联合国贸易和发展委员会（UNCTAD）任职，他在UNCTAD的报告《发展中国家的保险教育》（Insurance Education for Developing Countries）是第三世界国家保险职业教育组织的蓝本。
