【4月9日】集合竞价的股市交易实验研究

主题：集合竞价的股市交易实验研究
主讲人：  王铎教授
简介：   1968年北京大学数学力学系本科毕业，1981年北京大学数学系硕士研究生学位，1986年美国Michigan State University 应用数学博士学位。1987-1989先后在中国科学院数学研究所和北京大学数学系作博士后研究。1981-1983，吉林大学数学系，讲师；1990-1997年清华大学应用数学系，教授，博士生导师；1997-2008，北京大学数学科学学院，金融数学系首任系主任。2008-今，华南师范大学特聘教授，数学科学学院金融工程与风险管理研究所所长。自2004年起一直担任全国金融数学与金融工程学科建设研讨会学术委员会主席，并担任国内外多家杂志的编委。
    主要研究兴趣是常微分方程周期解，分岔理论，正规形理论，金融动力学。先后发表论文50多篇，合著的专著《Normal forms and bifurcation of planar vector fields》在剑桥大学出版社出版，并被翻译为俄文。培养的博士生中2人获得北京大学优秀博士论文，1人获得中国数学会钟家庆奖。2006获得教育部提名国家科技进步奖自然科学奖二等奖（第一完成人）。
 
摘   要： 我们设计了一个基于集合竞价出清机制下股市交易的金融实验，并组织了多次实验。实验数据的分析表明：实验者的异质信念是引起股票价格波动重要原因；实验者普遍表现出对市场信息的过度反应；在实验价格预测中，大多数实验者使用最新的市场信息和简单的预测法则进行预测；许多实验者在进行买卖决策时对市场信息的反应是不对称的。我们的实验结果对理解真实股票市场投资人的心理和行为有一定启发。
时间：  2013年4月9日（周二）下午16：30-17：30
地点：  厦门大学经济楼N303
主办单位：  厦门大学王亚南经济研究院、厦门大学经济学院
承办单位：  厦门大学王亚南经济研究院
类型：  系列讲座