中国经济学年会数理经济与计量经济学专场讨论会于2016年12月4日上午在华中科技大学经济学院进行，来自马斯特里赫特大学和北京航天航空大学的两位经济学学者分别在动态金融网络、投入产出列表构建等研究领域进行了精彩的论文报告。本次讨论的主持人是马斯特里赫特大学的孙航，点评由在场的学者共同进行。
第一个报告者是来自马斯特里赫特大学的孙航，他的论文题目
是Crisis-Contingent Dynamics of Connectedness: An SVAR-Spatial-Network“Tripod” Model with Thresholds。文章提出了一个关于分析连结性动态网络的理论模型，首先运用T-SVAR模型表示出当期冲击响应关系，再通过空间化自回归模型得到空间权重矩阵以衡量关联性，最后对网络结构进行分析。文章研究的创新点在于将SVAR、空间计量、网络分析进行融合，并运用到欧债危机的动态风险传染刻画上。
在场的学者们针对这篇文章提出了三个问题。第一，文章从宏观角度研究几个国家之间的股市风险传染，但是并没有从经济学角度给出相应的危机发生的原因。报告人指出，本文侧重的是计量方法研究，这部分已经占据很大篇幅，后面用动态网络方法去刻画危机前后的关联性就难免显得分析不足，可以放在后续文章中进行研究。
第二，文章分析危机情况下的传染关系，而实际中我们更关心非危机情况下的传染关系，是否可用极值理论、Copula函数等方法去度量非危机情况的相互关系，从而更关注于在危机前预测危机的到来。报告人解释，很多时候经济体之间的关系不能简单用相关关系来度量，文章是通过分析冲击响应关系从而将因果关系分析得更透彻。第三，文章只选取欧盟中五个国家分析，是否不够全面。报告人承认理论上是可以囊括所有欧盟国家，但是因为涉及巨大的计算量而没有成行，所以这个问题可以作为下一步完善研究的方向。
第二个报告者是来自北京航天航空大学的方琦，她的论文题目是《中国1992-2020投入产出序列表的构建及产业结构变动分析》。文章以国家统计局公布的1992、1997、2002、2007、2010、2012六年的投入产出表为基准数据表，主要贡献在于利用MTT方法更新和预测了中国1992~2020年42*42行业的投入产出序列表，解决了时滞问题。文章同时该序列表，采用两种方法计算了1992-2020年42个行业的感应力系数和影响力系数，分析了中国42个行业的产业结构变动情况。
在场的学者针对文章提出了三个问题，第一，文章采用MTT方法与CIP、WIOD、Eora MRIO三大数据库进行对比时，如何处理行业分类数目不同的问题，报告人解释是根据每个数据库的编制说明，同意调整为24个行业再进行比较。第二，文章为何不用直接消耗系数矩阵，而采用MTT方法。报告人指出，本文采用的矩阵进行变形以后实际上也是体现比例关系，二者实质上是一致，但是MTT方法直视投入产出表的直接消耗系数是变化的，并把这一变化规律融入到了建模方法中。第三，文章使用线性插值方法有欠妥当，用状态空间模型方法可以更好的处理存在很多缺损值的情形。这个建议得到报告人的采纳，将在后续研究中进行改进。此外，本文编制的序列表近期会在
www.ccda.buaa.edu.cn上公开以供大家使用。
（文：朱祉璨 摄影：范馨月）
