【本期课程】CoVaR
本次课程介绍一种新的系统性风险的测量方法：CoVaR ，VaR是金融机构进行风险管理和评估的常用方法，但也有着诸多不尽如人意之处。在此次危机中，VaR暴露了缺乏对机构相关风险的估计和度量的问题。Markus K. Brunnermeier教授基于此提出了CoVaR的新方法。CoVaR和VaR相比，能捕捉一个机构系统性风险的（边际）贡献。这一特性使其能够帮助监管机构进行反周期调控。本次课程还将探讨在何种程度上我们可以使用市场指标如信用违约互换利差和隐含股权波动预测系统风险贡献。
【主 讲 人】Markus K. Brunnermeier 普林斯顿大学经济系教授,Edwards S. Sanford讲席教授
Markus K. Brunnermeier教授于1999年获得伦敦政治经济学院的经济学博士学位，毕业后进入普林斯顿大学经济系任教，现任Edwards S. Sanford讲席教授。Markus K. Brunnermeier教授曾夺得2004、2005连续两年的Journal of Finance年度最佳论文奖和2005年Review of Financial Studies的年度最佳奖。另外，他长期担任美联储顾问，同时还为欧洲多国央行提供政策建议。
【时 间】2009年6月4日下午14：00
【地 点】明德法学楼0102
