题目 CCER中国金融论坛第三讲：
信用体系的建立——花旗银行案例分析
主讲人 Dr. Wang Jin
时间 2002年01月13日（星期日）10:00-12:00
地点 北京大学中国经济研究中心万众楼一层北小教室
主讲人简介
花旗银行美国总部副总裁
全美中国金融学会理事
社会信用管理体系的建立
——从花旗银行看中国信用市场
2002年1月13日，北京大学中国经济研究中心金融班举办第三期讲座，题目为“信用体系的建立——花旗银行案例分析”。主讲人汪劲博士是花旗银行美国总部副总裁，全美中国金融学会理事。下面我们分六个部分介绍讲座内容：
一、中国信用经济目前所处的阶段
信用制度及社会信用管理体系是现代生活的基础，信用经济的发展对消费者而言可以提高生活水平、提供便捷服务、易于处理紧急事件；对企业而言可以加快资金周转、扩大交易及市场需求、便于短期融资；对市场而言可以扩大市场规模，提高就业水平。在我国，消费者的个人信贷刚刚起步，而且主要集中于商业银行有抵押的贷款，例如，贷款买车、买房。虽然国家比较重视教育贷款，但由于考虑到追还贷款比较困难，此项业务成了商业银行的一大难题。目前，信用卡可以看作是我国商业银行发展信用业务的突破口，因为严格地说只有贷记卡（即没有存款也可以透支的卡）才是真正意义上的信用卡，而我国现有的1.5亿张借记卡，绝大多数不能够透支，连同必须有存款才可以透支的准贷记卡都不是严格意义的信用卡。这与美国三十多年前的情况类似。这里，汪先生举出了花旗银行信贷对象战略调整的例子说明了发展消费者个人信贷前景乐观。到二十世纪七十年代之前，花旗银行贷款的重心是对公司的，而对个人的信贷不到30％。但在上世纪70年代初，花旗银行由对公贷款转移到对私贷款，以带动消费信贷。虽然在此之后的五年内，对私贷款一直亏损，但从战略调整的第六年，对私贷款开始盈利而且利润丰厚，现在，花旗银行贷款利润的70%来自于对消费者的个人贷款。
社会信用管理可以分为两类：信用档案和资信评估，而信用档案的建立是资信评估的基础。社会信用管理的发展在我国有重要的作用，为企业融资，解决中小企业高速发展的资金瓶颈；规范上市企业行为；放松个人消费（尤其是买车、买房、受教育等高消费）的资金约束；控制企业内部风险；加强金融监管；整顿金融市场；扩大内需，尤其在目前通货紧缩时期，良好的社会信用体系可以使需求十倍甚至是百倍的增加。
二、国外信用体系概况
国外已经有了比较完善的社会信用管理体系，主要包括三个部分。首先是数据的征集体系，也就是信用档案的建立。在企业数据的征集方面，最大的数据库是美国的世界数据库，也被称为邓百氏（D&B），它拥有六千万企业的数据（数据来源主要是企业的财务报表）；欧盟最大的企业数据库名为欧洲大门（Europe Gate）。征集消费者数据的数据库有：TRANS UNION (TU)、 EXPERIAN（益百式 ）、 EQUIFAX ，他们每一家都收集了大约2亿消费者的数据。其次在资产评级方面，穆迪和标准普尔是全世界的权威公司，其主要产品是信用报告和资产评级。
信用局是专门从事信用服务的企业。经过被调查人或被调查企业授权后，与之发生信用关系的个人或企业可以通过支付一定费用，从信用局得到该消费者或企业的信用报告和信用评级；而信用局也允许个人或企业查阅自己的信用报告审核其真实性，如不属实，则可以申诉、再申诉。目前信用局的经营方式有两种：信用管理企业自己营建征信数据库和国家征信。美国采取的是第一种方式，即民营方式，而欧洲则是较多采取第二种方式，即由国家和中央银行进行干预。欧美的信用局普及程度高、盈利高。从房屋租赁到银行借贷到商业贸易，几乎都会用到信用局提供的信用报告或资信评级。据汪先生给出的数字，美国的信用局每天有几百万份信用报告的业务量，而每份信用报告的费用至少是10美元。
社会信用管理体系的第二部分是信用管理机构。政府和中央银行制定确保信用管理正常运行的法律法规，进行宏观调控，规范信用市场秩序。企业则是信用管理机构中最重要的因素，他们直接参与信用管理，进行信用管理的研究和开发，企业的需求直接决定了信用管理发展的方向。还有一些民间机构，他们可以起到联系交流、进行信用管理教育、协助立法、协助研究等作用。其他的机构例如信用管理协会、追帐协会、信用联盟等等，也在信用管理体系中发挥着不可或缺的作用，遗憾的是，目前我国在这些机构的建立上还是空白。
信用管理教育是信用管理体系的第三部分。信用管理教育是一门交叉学科，涉及到市场、财务、商法、信息、数学、统计、数据库、网络计算机软件技术、信用检索与管理等各个方面。国外的信用管理教育比较成熟，针对企业信用管理经理和一般信用管理从业人员的不同需求，有不同层次的专业常规教育和短期培训。在美国常春藤联校之一达特茅斯学院还专门开设了社会信用管理的硕士课程。随着经济的不断发展，特别是在加入WTO后，我国国内的信用市场亟待开发，我国对信用管理人才的需求也在增加。据估计，在未来的几年内我国对信用管理人才的需求将为50万。然而我国的信用管理教育无论在长期教育还是在短期培训方面都极为缺乏，加快我国的信用管理教育已经刻不容缓。
三、社会信用管理的内容
从广义来讲，社会信用管理不仅仅是金融领域的问题，社会管理的行业包括了征信中心、政府、企业、银行、保险、消费、通讯、交通、网络、统计部门、经贸部门、工商管理部门、税务部门、财政部门、海关、司法部门，等等，因为其中每个部门的行为都涉及到信用问题。社会信用管理服务的内容包括：进行企业资信调查、消费者个人的资信调查、资产调查、市场调查、资产评级、商帐管理和追收、保理、信用保险、信用管理咨询、电话与网络查询支票和票据的真伪。提供的主要产品是：风险报告、普通企业资信报告、深层企业资信报告、企业评级、购房贷款、就业、商业、人事报告、消费者风险评级、工业规范、国家风险分析报告等等。社会信用管理的发展趋势有三个：第一、从提供产品向咨询服务转化；第二、信用管理的外包服务；第三、利用数据库开发市场。
四、社会信用管理立法
社会信用管理从征集数据到提供信用管理服务，要求数据公开化、透明化，不可避免的涉及到消费者个人的隐私权和企业商业机密。因此，社会信用管理的法律法规建设就显得尤为重要。在讲座的第四部分，汪先生介绍了美国和欧洲在社会信用管理立法方面的一些做法。目前，美国相应的法律法规有十七项，例如：诚实租界法、公平结账法、公平信用报告法、平等信用机会法、公平债务催收法、信用卡发行法、电子资金转账法、统一消费者信用准则、统一商业准则等，其中，有十项法律法规是规范金融领域的，而其他七项则是保护个人利益的。欧洲也出台了相应的法律法规，比如：欧盟数据保护法、数据开放与个人隐私的保护、消费者个人信用数据传播的限制，等等，从数据的采集和传播方式等方面保护消费者的隐私权。
五、企业内部资信基础上的风险控制和市场开发
这部分内容是这次讲座的重点，企业的效益由企业的利润和费用共同决定，增加利润和减少费用都可以提高企业效益。在知识经济时代，获取大量的信息并不是提高经济效益的关键，关键是如何分析利用采集到的数据作决策。企业内部资信基础上的风险控制和市场开发就是利用信用档案分析开发市场以提高企业利润的有效方式。以客户关系管理为例：首先在已经建立的数据库的基础上分析隐含在数据背后的规律性，目的是在客户之前知道他们要做什么，设计出能够在一对一的水平上的客户关系管理。这样，客户关系管理的结果可以抓住客户，与客户建立长期关系。汪先生将企业内部资信基础上的风险控制和市场开发的作用总结为以下三个方面：第一、效益的最优化，即增加响应途径、提高利润、减少退出率和不使用率；第二、提供竞争优势，即增加发现开发交叉产品的机会、改进生产率、快捷又便宜的操作、减少风险和操作费用、良好的客户关系管理；第三、附加的优势，即提供一致的协调性，使组合质量数量化。
资信基础上的信用风险和市场循环可概括为以下几步环节。第一步，产品设计。根据已有的数据确定目标市场、分析客户。这里用到了市场开发客户关系管理系统，主要管理以下内容：客户分类、退出及不使用、激发使用率、利润、响应、客户关系、交叉产品、市场产品开发最优化。
第二步，信用启动。这里使用信用风险客户关系管理系统。管理内容主要包括：数据征集、审批、预筛选、诈骗预警、破产、信用保证、风险，响应和利润最优化。
第三步，帐户管理。这里使用行为客户关系管理系统。管理内容主要包括：在审批、信用限额、续新、收费、获取、激发使用率、欠款、恢复、诈骗预警、破产、风险和损失的最优化。
第四步，追帐。这里涉及收费（包括早期和晚期收费）、追款和对坏账的处理策略，以及对客户的重新评分。之后开始新的信用风险和市场循环。
随着系统循环往复的不断进行，信用好的客户保留下来，信用不好的客户剔除出去，降低了信用风险。这里需要强调两点：第一，在信用风险和市场的循环中，跟踪系统的建设极为重要，也就是要随时反馈客户的信用信息，及时更新对客户的信用评分评级结果。第二，必须经客户授权以后，个人或企业才有权利得到该客户的信用报告，这反映了法律法规对个人隐私权和企业商业机密的保护。
信用风险和市场循环的内核是信息管理，而信息管理又以信用政策和风险管理为基础，也就是说在信用风险和市场循环的每个阶段都用到了资信评级以及客户关系管理系统。资信评级和客户管理系统的具体运作分为以下几个方面：商务目标的确定；数据整理，数据来源和可靠性分析；运用各种先进工具建立评分体系，这里所指的先进工具不仅包括先进的IT技术更重要的是包括先进的统计、分析技术及其工具；评分评级体系基础上的商务决策；决策在系统上的安装与运行、根据决策实施效果进行策略改进。
信用卡例子对此提供了更为形象的描述：首先在已有的信用卡消费者历史数据的基础上，运用各种分析手段建立信用卡消费者信用评分评级体系，根据评分评级结果作决策。例如：用低分表示消费者好的可能性小，用高分表示消费者好的可能性高。这里对"好"和"坏"的定义分别为：没有或者只有一次30天欠款的消费者可以被称为"好"的消费者；一年内连续欠款90天欠款的消费者则被视为"坏"的消费者。因此，对于信用评分低的信用卡申请客户或用户，银行会拒绝其申请或者不予续新；对于信用评分高的信用卡消费者，银行则会给予优惠，例如：增加限额、降低贷款利率、交叉产品开发等等。
花旗银行在企业内部资信基础上的风险控制和市场开发的成绩显著：建立了资信评级基础上的客户关系管理系统，为银行和保险公司服务，完成了世界各地（北美洲、拉丁美洲 、亚洲, 欧洲, 大洋洲）近20个国家和地区信用评分评级系统以及相应信用政策的建立、调试和安装，为花旗银行增加了近十亿美元的经济效益。
六、中国信用体制的问题和发展前景
我国虽然金融和消费已经开始认真考虑资信基础上的个人和企业的客户关系，但信用制度还很不完善，具体表现在以下几个方面：
第一，个人征信刚刚起步。目前，作为我国个人征信试点的上海个人 资信评估有限公司，已经征集了上海200万市民的消费者数据。但由于数据量小，而且仅限于上海市民，限制了数据的适用范围。积累了一些企业征信工作的经验，但仍需要发展完善。第二，缺乏企业和个人征信的相关技术和经验。由于信息量和技术是企业之间竞争的优势，造成企业之间信息不互通，透明度差的问题。第三，法律尚不完善。第四，信用管理方面的教育不足。信用管理教育在我国完全是空白，既没有长期的专业教育也没有短期的职业培训。第五，民间信用管理机构不健全，没有类似于信用管理协会的组织或机构。第六，中央政府和中央银行与地方政府与国有或民间企业和信用管理企业的关系、职责、职能和作用有待明确。
我国的社会信用管理体系急需建立，根据各国的经验，社会信用体系在建立的初期亏损，大约在运行5年之后才开始赢利，此后会利润丰厚。因此，汪先生建议我国社会信用管理体系的基础建设应由政府扶持，这样才能加快、加强建设的速度和力度。预计信用业的建设今年会启动。此外，我国目前已有的信用业也必须形成全国联网的局面，互通信息，资源共享才能促进我国社会信用管理体系的建立，合作的方式有很多，比如：互相参股、付费等等。
（郝朝艳整理）
